捷信消金的2019年业绩一改此前一路增长的局面，出现了净利润下滑，同时也退出了消费金融赚钱能力第一的宝座。大局不利，转战线上业务胜算几何？

　　随着各家持牌消金上个财年业绩的发布，作为消费金融领域规模最大的捷信消金却出现了反常的发展轨迹。营收与利润相比于去年均呈下降趋势，而随着它的业绩下滑，已经出现了被同业反超的迹象。

　　退居“第二”净利润被反超

　　数据显示，2019年捷信消费金融的营业收入为170.38亿元，同比去年减少6.4%。利润总额15.45亿元，净利润11.40亿元，同比下降18%。值得注意的是，曾在2018年排名第一的捷信消金在盈利方面已被招联消费金融反超。据悉2019年，招联消费金融以13.66亿元的净利润跃居第一，成为最赚钱的消费金融公司。

　　具体来看，捷信消费金融在2019年度报告中表示，截至2019年底，公司总资产1045.36亿元，同比增长5.51%；负债总额932.27亿元，同比增长5.1%；所有者权益113.09亿元，同比增长9.06%。同时，截至2019年底，公司发放贷款970.13亿元，不良贷款率3.6%，拨备覆盖率151.27%，资本充足率为10.97%，一级资本充足率和核心一级资本充足率均为10.09%。

　　事实上，捷信消金的放款数额在提高，2019年贷款净额为918.65亿元，比2018年的846.51亿元增长了8.5%。而捷信统计的营业收入就是利息费和手续费的收入，那么在发放贷款规模扩大的情况下，收入反倒减少了，这其中有些难以琢磨。年报还显示，截至2019年末，捷信消金发放贷款970.13亿元，销售点数量27.28万，同比增长7.69%。

　　来源：2019年度报告

　　从近三年的净利润看，捷信消金是呈一个增长态势，2016年——2018年净利润分别为9.31亿元、10.22亿元、13.96亿元，2018年净利润超越中银消金和招联消金成为第一，然而好景不长，2019年便呈现出下降态势，难道说2018年已经是捷信消金的峰值了吗？此外，捷信集团的净利润也有所下降，捷信集团称这主要是由于税收增加，以及中国监管政策变化导致贷款服务费等收入大幅减少。

　　前后已11次列为被执行人

　　捷信利润的下降或与其运营情况有关。近来，捷信消金多次因借款合同纠纷而发生司法案件。4月23日，捷信消金因未按时履行法律义务被简阳市人民法院列为被执行人，而在2月份，刚刚被莱州市人民法院列为被执行人。企查查显示，捷信消金前后已有11次列入被执行人。

　　来源：企查查

　　在黑猫投诉平台，针对捷信消金的投诉已经达到25000多条，然而完成率还不到50%。其投诉内容多涉及“利息过高”、“管理费过高”等。按照用户的投诉内容看，其利息费用与管理费用如此高，但靠此部分营收的捷信却仍然业绩不看涨。

　　此前，甚至还有捷信电销员利用平台管理漏洞，冒用他人身份申请“现金贷”。2017年5月-10月间，捷信电销员杨立强和同伙一起通过98笔，骗取捷信公司资金达323万余元。这些被冒用身份的人此前均在捷信申请过“商品贷”，可见捷信内部的审核机制缺乏严密的管控，从而导致恶劣的后果。

　　线上转型 自救路上又遇“拦路虎”

　　业内人士称，捷信消金在2020年一季度或将持续亏损。捷信的线下业务占比较大，因此受疫情影响较为严重。且疫情期间，消费能力下降、还款等环节受阻等都表明今年一季度，捷信消金的盈利情况不会好转。

　　近期提出的“2020-2023战略”明显体现出来捷信将更多业务转到“线上”的意图。目前，捷信官网显示，其产品有商品贷和消费贷，商品贷主要是捷信与一些商店合作的金融分期业务；消费贷是指捷信超贷APP手机贷款平台，宣称最高额度为20万元，最快5分钟到账。

　　有报道称，捷信为推进线上转型，向金融科技方向大力发展，包括线上商城、捷信惠购、机器人项目等，仅2019年就新增近千人的IT岗位。但是从年报的数据看，捷信消金在2019年应付的职工薪酬为1.97亿元，而2018年这部分支出为3.11亿元，所以IT岗位的增加并没有使员工的薪酬支出增加，这或许与此次传闻的捷信消金大规模裁员有关。也有相关人士表示，其客服中心的一部分业务被线上业务代替而大规模缩减。

　　来源：2019年年报

　　捷信消金在2019年的发展可谓一波三折，曾于2019年7月向港交所提交招股书，拟募资10亿美元，但短短两个月后，便宣告此次上市之旅暂停，由于市场情况所致，捷信集团决定不再推进全球上市进程。而到了2020年，本就业绩呈下滑态势的捷信消金又被“新冠疫情”来了当头一棒，未来发展有待关注。

 （发现网记者罗雪峰 杨璐）