近期，中国央行数字货币试点一事成全球聚焦的热点。央行表示，将在深圳、苏州、雄安、成都及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试。业内专家指出，央行数字货币是加快国际贸易领域人民币数字化布局的重要一步，将加速人民币国际化进程，从而推动央行数字货币与数字贸易协同发展，数字金融时代正在加速到来。

　　什么是数字人民币？

　　央行数字货币是由中央银行发行的数字形态的法定货币，央行数字货币由国家主权信用背书，具备交易媒介、价值尺度、财富贮藏三个基本职能。而中国人民银行将人民币数字货币与电子支付一起考虑，称为DCEP。

　　简单说，人民银行数字货币就是人民币电子版。把数字货币看作数字化的人民币现金。说起数字货币，大家第一反应可能是比特币，但实际上，它们之间有着本质的区别。像比特币、“天秤币”这样的虚拟货币，它本质是一种虚拟商品，没有国家信用，不具有法偿性。而人民银行数字货币是以国家信用为担保的一种法定货币，在这一点上它跟现金是具有同样效力的。

　　此外，在功能上，区别于大家熟悉的支付宝和微信，最大的优势在于，不依托银行账户，可以离线支付，只要你装有数字货币钱包，你就可以使用央行数字货币。不仅如此，央行的数字货币使用最新的双离线技术，即使在没有手机信号的情况下，依然可以使用。

　　其次，从使用场景上看，央行数字货币不计付利息，可用于小额、零售、高频的业务场景，与使用纸币差别不大。

　　为何要建立数字货币？

　　在电子支付已经这么发达的情况下，为什么还要发行央行的数字货币？首先要明确的是，此次央行要发行的数字货币，与Libra并不是一回事，最重要的区别是，Libra需要运用区块链技术打造一个去中心的加盟链网络体系，在这个网络体系中只运行专用的加密货币，即Libra，而不再运行其他各种法定货币。而央行加密货币，并不是要取代现有的人民币体系。

　　目前，央行数字货币主要想解决现钞和电子支付在实际应用中存在的两个问题：一是纸钞和硬币容易匿名伪造，存在被用于洗钱、恐怖融资的风险；二是基于现有银行账户紧耦合模式的电子支付，无法满足公众匿名支付的需求。因此，央行数字货币其实主要是用于小额零售高频的业务场景。

　　从宏观视角考虑，中国自第三方支付普及后，现金支付持续低迷，2015年后银行卡取现开始呈现负增长。数字货币的推行也有助于应对实物现金流转下降问题，帮助央行应对现金支付日益减少、私人部门提供的数字货币或数字支付服务应用日益广泛的挑战。

　　此外，数字货币有利于减少现金运行成本。在现金支付为主流支付手段的年代，中国人民银行及银行业金融机构等主体，每年按照最严格的保密物资来运作现金，因此产生巨大的现金货币运行成本，发行越多，负担越重。

　　按华西证券（002926）测算，传统人民币现金的运行成本约为2767亿元/年。

　　央行通过发行数字货币，将其转为基于可控的算法(密码学及部分区块链算法)、通过网络发行和流通的一串加密数字符号，由此带来巨大成本替代效应，极大提升现金流转效率。由此可见，从技术上来说，推行法定数字货币有助于提升效率、降低支付成本。

　　央行数字货币的出现是数字时代、与数字经济相伴而生的必然趋势，是数字技术推动下金融变革、货币变革的必然选择。央行数字货币的出现不是简单的工具替代，而是一场新货币革命(战争)。货币革命百年一遇，必将对社会经济金融体系产生系列深刻和深远的影响。央行数字货币事关国家战略布局、国际经济秩序的变化和世界新格局的演化，是一场开放经济下的国家战略层面的竞争。业内专家一致认为，数字化大潮不可逆，对于央行数字货币，已不是要不要研究、要不要推行的问题，而是如何加紧研究、加紧研发、加紧布局的问题。

　　数字货币不会取代现金

　　央行数字货币会取代现金吗？对此，苏宁金融研究院副院长薛洪言认为，央行数字货币可以在很多场景替代现金，却不能在所有场景取代现金。

　　薛洪言分析说，现金的使用背负着很大的运营管理成本，一直以来，国家都鼓励在经济活动中减少现金使用。但对于小额零星交易，现金具有不可替代的优点，最大的优点便是高度灵活性和场景普适性，不需要依赖第三方设备和网络，可随时随地用于交易，适用于一切群体和几乎一切小额场景。同时，考虑到货币支付场景的复杂性和客群的复杂性，一二线城市可畅行无阻的做法不见得适合县域，一部分人追捧的支付方式也并不能代表所有人的选择。而现金，每一个人都可用。此外，现金的匿名性特征更是无可比拟的优势。比特币等“虚拟货币”曾一度因匿名性特征广受青睐，但事实证明，现金才是真正彻底的匿名，某种意义上，央行数字货币的可追溯性会更加凸显现金的匿名性。

　　数字货币运行时间表

　　早在今年4月，“央行数字货币在农行内测”就有“央行数字货币首个应用场景将在苏州相城区落地”等消息持续发酵。而就在近日，经中国人民银行营业管理部批准，百信银行通过虚拟发卡系统发行了国内第一张数字银行卡。

　　百信银行行长李如东表示：“我们内部把百度闪付卡称为开在百度APP的‘数字分行’。这是一个典型的开放银行实例。百度闪付卡是数字时代下金融创新的一个缩影，也是使命驱动的普惠金融实践。”他同时表示，普惠金融最难的是最后一公里，突破这一瓶颈需要依托场景生态，在场景生态里才能更好地了解用户需求。

　　据了解，这张由中国银联和百度公司、百信银行三方共同推出的银行卡同时集合了借记卡和贷记卡的功能于一体，申请时就可以直接获得几千元到5万元不等的信用额度。据介绍，由于这张银行卡没有实体卡片，完全存在于数字网络中，因此在安全性上，也采用了更多的防范措施。