9月20日，兴业银行首席策略分析师乔永远告诉时代周报记者，消费金融是2017年以来规模增长最快的金融子行业。以独立的26家消费金融公司为例，当前行业规模近5000亿元，近年来年化增长约35%，但2020年以来，行业整体受疫情冲击、监管加剧、巨头新入影响，增长速度放缓。

　　疫情趋缓，消费金融公司市场拓展再次活跃。

　　近日，中邮消费金融有限公司（以下简称“中邮消金”）正式上线一款新产品“加邮贷”，面向18？40岁客群开放。

　　此前，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下简称“邮储银行”）披露半年报，中邮消金上半年“成绩单”随之出炉。

　　2020年上半年，中邮消金实现净利润0.49亿元，较去年同期1.39亿元净利润，同比下降64.75%。

　　今年上半年净利缘何大幅下跌？

　　9月18日，时代周报记者采访中邮消金，对方回复称，一方面主要受疫情影响，客户逾期率也同步出现高峰；另一方面，公司优化资产结构，合理控制资产规模，故业务增速和规模上呈现下滑。

　　9月20日，兴业银行首席策略分析师乔永远告诉时代周报记者，消费金融是2017年以来规模增长最快的金融子行业。以独立的26家消费金融公司为例，当前行业规模近5000亿元，近年来年化增长约35%，但2020年以来，行业整体受疫情冲击、监管加剧、巨头新入影响，增长速度放缓。

　　消金公司转型升级势在必行。

　　9月11日，上消费金融股份有限公司申请A股上市获得重庆银保监局批复，马上消费金融或将成为中国首家上市的持牌消费金融公司。

　　对此，9月20日，中邮消金回复时代周报记者目前没有上市计划。

　　但是，自从今年5月“技术出身”的王晓敏正式接棒中邮消金以来，上半年净利下跌幅度较大，市场关注其下半年有哪些重点方向和布局？

　　疫情影响半年盈利大跌

　　中邮消金2015年成立以来发展迅猛，2019全年实现净利润3.49亿元，比上年的2.03亿元增长71.92%；实现营业收入37.25亿元，比上年的20.9亿元增长78.23%。

　　然而，作为消金行业的“黑马”，中邮消金2020年上半年实现净利润0.49亿元，但是较去年同期1.39亿元净利润，同比下降64.75%。

　　对于净利下降的原因，中邮消金相关负责人告诉时代周报记者，疫情期间，用户逾期情况集中爆发，影响当期计提，为保障资产质量，中邮消金优化了资产结构，合理控制资产规模，自4月起，中邮消金业务逐步恢复，新增逾期逐步放缓，增量明显下滑。

　　9月19日，消费金融业内人士向记者透露，资金成本、营销获客成本高、贷后压力大是消金公司当前面临的主要问题，风控能力缺失，疫情来临，还款人能力下降。受国家政策和疫情影响及竞争压力，故持牌消金今年的利润整体都有很大程度下滑。

　　但值得注意的是，背靠邮储银行的中邮消金，业绩波动的背后，除受疫情影响之外，高管频繁变动问题也广受争议。

　　时代周报记者统计，中邮消金从成立至今5年，已先后有3任总经理，分别是此前历任邮储银行消费金融部总经理、邮储银行广东分行副行长等职的王蓉晖、担任过邮储银行西藏分行负责人的余红永，直到近期，王晓敏担任中邮消金总经理。

　　与之前直接从大股东邮储银行分行调人不同，此次，中邮消金的总经理来自内部提拔，总经理一职空缺近一年后，王晓敏由副总经理升任。

　　对此，9月20日，中邮消金回应时代周报记者表示，公司高管变更属于正常人事变动，公司所有高管变动，均需公司董事会审议通过，上报银保监局核准其任职资格后方可履职，有严格的监管流程。

　　对于之前历任总经理的邮储银行背景，中邮消金相关负责人坦言，一方面可以把银行工作实践经验、经营管理、合规意识带到公司；另一方面也是为了促进与邮储银行等股东的协同发展，探索创新模式并提升能力，充分发挥“线上+线下”的优势及合力，打造公司差异化核心竞争力。

　　但事实上，采用银行大集团作战、大资金、批发业务的方式，已不足以适应目前的消金行业发展，如何利用自身优势，在极“热”的消金领域立足，银行系消金还需找准自身定位。

　　疫情冲击波

　　“疫情之后行业进入洗牌期，流量数据广、负债成本低的头部机构和细分场景可靠、资产端定价能力强的垂直机构将走出低谷。”9月20日，兴业银行首席策略师乔永远向时代周报记者表示。

　　9月20日，中邮消金相关负责人也告诉记者，疫情虽然对业务开拓、风险控制与管理能力均会带来压力，影响业绩增速；但同时，也倒逼公司加快调整业务结构，加大科技投入，加快科技应用来增强风控能力。

　　据悉，目前中邮消金技术人员有400多人，占公司总人数接近50%。同时，今年下半年，中邮消金表示将做强自营平台，巩固互联网渠道建设。

　　据了解，中邮消金已建立了以自营渠道为主、合作渠道为辅的营销网络。截至2019年底，该司全渠道注册的用户数较去年同比增长近54%。

　　然而，时代周报记者发现，中邮消金的主打自营渠道中，邮钱包APP、主打产品“邮你贷”“邮你花”近年来饱受投诉与争议。疫情期间，“邮你贷”的投诉激增，投诉内容主要聚焦在高额逾期费用。

　　时代周报记者从中邮消金处了解到，疫情期间，该司主动为客户减免息费，对于部分因受疫情影响没有收入或无法按期还款的客户主动进行息费减免、延期还款等，但因“是否受疫情影响”难辨别，遭更多用户投诉。

　　投诉量同步上升

　　时代周报记者查看中国裁判文书网发现，近期中邮消金案件数量大幅度增加。

　　据不完全统计，今年下半年以来，中邮消金与借款人金融借款合同纠纷的民事判决书已达210条。

　　9月18日，一名接近中邮消金的人士透露，诉讼量在短期内暴增，“是因为公司和广州互联网法院进行了合作沟通，进行了批量诉讼。大部分诉讼都是因逾期引发。”

　　对此，9月20日，中邮消金相关负责人回复记者，金融机构通过诉讼仲裁的途径开展催收，符合现代法律精神，也符合我国整体法治治理要求，通过这种方式开展催收，是一个多赢的结果。

　　同时，据黑猫投诉平台显示，中邮消金被投诉量高达2176条，被投诉原因多为“高利贷”“暴力催收”等。

　　对于暴力催收，有消费金融行业人士表示，对于企业来说，在这个复杂的环境下，一方面因为经营的压力，不得不提升催收的频率，但面对这些“职业”借款人，又无可奈何。

　　值得一提的是，监管不断加大对消费金融规范力度。9月14日，银保监会消保局局长郭武平在新闻通气会上表示，在消费者保护乱象整治方面，发现个别消费金融公司息费过高，强制搭售保险，部分客户综合融资成本超过24%，甚至接近30%。