中国经营报记者郑瑜张荣旺北京报道

　　消费金融公司提供的大额消费信贷正在成为挪用信贷资金客户眼中的“香饽饽”。

　　“想做一笔房产二押清空网贷，目前在和锦程消费金融的人洽谈。还有哪些消金公司做房抵贷的审核比较宽松？”在信用卡论坛上，用户小王（化名）如此向网友征集意见中。

　　《中国经营报》记者在调查中了解到，除了希望还清网贷的用户，还有一波经营着生意继续周转的人也在盯上消费金融公司的房抵贷与大额纯信用现金贷款。“想要申请大额信用现金贷款，以家庭装修需求申请最容易通过审批。”一家福州地区消费金融公司的中介代理告诉记者，通过虚构家庭装修需求在消费金融公司线下门店办理大额消费贷，轻松获取审批后就可以用于经营等禁用领域。

　　“消费金融公司的现金类信用贷款很难监控资金流向，风险较大。”行业人士表示。而在挪用风险悬顶、强调场景化的背景下，消费金融公司为何坚持大额现金贷路线？

　　有持牌消费金融公司负责人告诉记者：“现金分期具有起量快的特点，消金公司在展业之初普遍选择现金贷方式，但这种粗放方式已经慢慢退出历史舞台，并且现金贷款未深入场景，并不符合监管导向。”

　　装修贷变身经营贷

　　消费金融公司提供的大额消费信贷资金，已经不再仅仅被用于消费场景。以消费需求申请贷款后，将资金用于还贷、还债，甚至民间放贷、炒股的行为越来越多。

　　根据不完全统计，2020年来，裁判文书网已经公布了三十起持牌消费金融大额现金贷款资金被挪用至购房购车、民间借贷、公司经营生意周转、炒股以及偿还个人债务等用途的案例。

　　在一份关于民间借贷纠纷的民事判决书中，上诉人李嫣（化名）诉称，前夫与郑军（化名）以归还房屋二次抵押贷款为名制造流水，套取锦程消费金融40万元贷款资金。李嫣本人对借款既不知情，也未签字，更未得到任何资金，被套路背负18万元借款债务。

　　根据上诉人李嫣陈述，此前因为与前夫做生意需资金周转，曾在一家消费金融公司办理了18万元房屋二次抵押贷款。

　　据郑军称，2019年4月，李嫣前夫找到郑军表示因扩大经营希望再次借款。而郑军告知李嫣前夫，若希望再次借款，必须先还清前一笔消费金融公司那笔18万元的房屋抵押贷款，继而再向四川锦程消费金融进行抵押贷款。

　　由于李嫣前夫没有钱偿还，郑军出借18万元给李嫣前夫归还贷款并解除抵押。接下来，李嫣及前夫又以同一房产为抵押与锦程消费金融签订了最高额为40万元的借款合同。

　　“装修贷很好批”是这些希望挪用消费贷资金至它用的人群对持牌消费金融公司大额现金贷款产品的印象。

　　“因为是假装修，所以必须找中介，今天中介领着去了锦程消费金融。本来要做10万多的，业务员直接给报了28万元。”一位咨询锦程消费金融线下房二抵业务的用户在信用卡论坛上分享经历时表示。

　　作为传统个人金融服务的补充，消费金融更加强调普惠性和便捷性，具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、贷款期限短等特点。

　　然而部分持牌消费金融公司选择大额现金贷款路线，放款金额在5万元至个人顶格上限20万元之间。

　　业内共识在于，此类大额现金贷款并未深入消费场景，直接发放现金给到客户，较之于场景金融贷后风险更大。

　　考验精细化运营能力

　　在过去几年间，消费金融公司因贷后管理不到位、未采取有效方式跟踪检查贷款资金使用而收到监管罚单时有发生。

　　曾有因贷后管理不当导致资金流向证券市场而被处罚的消费金融公司向记者透露，受罚原因就是提供最高申请额度20万元的现金贷款产品监管不到位。

　　与《中国普惠金融创新报告》认为消费金融公司通过提供额度小、门槛低的金融产品以提升中低收入者的消费能力，坚持场景化方向相反的是，在实际操作中，有消费金融公司还主张客户可以与直系亲属、合伙人抵押房产或凭借实体经营满1年有车有房等资质证明申请消费贷，以《消费金融公司试点管理办法》（以下简称《办法》），规定的每人20万元顶格额度叠加，一次性发放给包括本人在内的几位亲属账户，共计40万元~80万元贷款。

　　上海汉盛律师事务所高级合伙人李玉玲律师表示，虽然从形式上来说，上述做法并未突破每位借款人贷款余额20万元的限额；但是从本质上来说，是否合规仍有待商榷。若持牌消费金融公司仅仅考虑住房抵押而不考虑借款人的实际还款能力（比如固定收入及其他收入等），同时为同一套房屋抵押授信多人，这实际上超过了产权人的风险承受能力。若产权人的亲属无法偿还贷款，产权人又已经将住房二次抵押，其还款能力大打折扣，违反了《办法》中不应超出客户风险承受能力的规定。

　　“再者，虽然产权人及亲属均申请贷款，但是若实际借款人只是一人，借款额度只由一人使用，金融公司仅仅是为了表面合规而将贷款进行拆分，则从实质上来说，已经突破了每人20万元的借款额度上限，同样违反了《办法》的规定。”李玉玲补充道。

　　麻袋研究院高级研究员王诗强表示，针对无场景的现金分期产品，消费金融公司要想控制客户的资金使用情况比较困难，且成本较高。因此，一般消费金融公司是结合大数据，针对客户的抵押担保物、收入来源、个人征信等来判断客户的还款能力、还款意愿，并给予不同资信等级的客户不同的利率定价，从而达到风险和收益的平衡。“持牌消金公司的大额现金贷款初衷是针对客户的大额消费，如新房装修、结婚旅行等，但是，如果相关贷款用于炒房、炒股、赌博等领域就违背了初衷。”

　　大额现金贷款产品贷后监管困难与合规问题并存，为何仍有消费金融坚守？

　　“大额现金贷款资金使用灵活，更符合借款人需求，客户覆盖面广，而消费分期是与特定商家合作，针对特定商品，并不能满足借款人的多样化需求，且客户覆盖面窄，这导致大额分期领域客户增长乏力；此外，合作商户的道德风险、欺诈风险、商品纠纷等导致的客户拒绝还款风险等问题较多，这使得消费金融公司对该类产品推广积极性不高，特别是医美分期、教育分期。”王诗强分析道。

　　值得一提的是，过去在医美分期、教育分期、租房分期屡屡踩雷的晋商消费金融，于11月11日正式公告对现金贷款产品信用钱包品牌名称进行升级。该产品具有“授信额度高、无担保、无抵押、最高20万元、授信周期长”等特点。

　　根据晋商消费金融官网显示，其目前大致分为线上场景类消费贷款及现金类贷款，以及线下大额类消费贷款。

　　对于如何实现大额现金贷款有效的贷后管理以及如何平衡风险与收益，做到兼顾普惠与场景化，记者向上述消费金融公司发去采访函，截至发稿，暂未收到回应。

　　不过，有消费金融公司高管向记者指出，小额线上业务相比大额、线下业务更考验精细化运营能力。要坚持小额普惠的方向，对于数字化管理要求极高。“若没有精细化管理的能力，将会出现大问题。”