记者郑瑜张荣旺北京报道

　　线上流量红利消逝，线下骗贷风险突出，寻找优质资产正考验着每一个消费金融从业者。

　　近日，晋商消费金融股份有限公司（以下简称“晋商消费金融”）开始试水房抵贷市场。房抵贷额度高，客群较为优质，成为一些消费金融公司提升放款规模的首选。

　　过去几年间，晋商消费金融曾尝试过旅游贷、珠宝贷、培训贷、汽车相关贷、租金贷、医美贷等场景，但屡次遇到合作方出现风险事件，不断招致用户投诉与纠纷。

　　业内共识在于，消费金融公司提供大额消费信贷尤其是房抵贷，被挪用信贷资金风险较高。不少从业者都看到了，现金贷款快速做大规模的特点背后，粗放管理的弊病——风控难。

　　在监管对贷后资金流向管理不断加码的当下，这一次，晋商消费金融能否做好大额房屋抵押消费贷？

　　布局房抵贷

　　大额现金类信用贷款存在诸如难以监控资金流向的问题，而房抵贷业务更是存在难以线上化、人力等成本高企的难题。

　　反复跌倒在场景相关分期的晋商消费金融日前有了新动作。有媒体报道，晋商消费金融推出现金贷产品——房屋抵押贷款。要求房龄在35年以内，还款方式有先息后本和等额本息。《中国经营报》记者以借款人身份向客服咨询相关事宜，客服表示会有专人联系记者。

　　房抵贷产品最早是银行布局的场景，借款人以名下的房产作为抵押，向银行申请贷款。

　　近年消费金融公司也看上了这块蛋糕。此前，多家消费金融公司都曾先后布局房抵贷相关业务，其中大部分是行业排名靠后的玩家。

　　持牌消费金融公司人士告诉记者，在监管开出的罚单中，大额现金贷产品是贷后管理不当而被罚的重灾区。

　　行业人士表示，消费金融公司主要布局的是房二抵（即房屋已经有抵押贷款的情况下，再次抵押）。“消费金融公司做房一抵业务的比较少，一是因为利率，二是因为每位借款人二十万的限额都不如银行有资金优势。”

　　大额现金类信用贷款存在诸如难以监控资金流向的问题，而房抵贷业务更是存在难以线上化、人力等成本高企的难题。在此情况下，晋商消费金融将如何应对？截至发稿，晋商消费金融并未有回应。

　　从经营数据来看，2019年~2020年前三季度，晋商消费金融连续出现了增收不增利的情况。

　　晋商消费金融股东宇信科技（300674.SZ）2019年报数据显示，晋商消费金融2019年营收3.72亿元，较2018年3.38亿元增长约10.06%；净利润为5221.95万元，较2018年8197.14万元下降约36.30%。截至2019年12月31日，晋商消费金融资产合计65.17亿元，较2018年减少约0.56亿元，负债合计58.36亿元，较2018年减少约1.08亿元。

　　2020年年底，晋商消费金融公示增资项目。披露数据显示，截至2020年9月30日，晋商消金前三季度的资产总额为64.6亿元，负债总额57.3亿元；营业收入4.85亿元，净利润4922.2万元。从营收来看，晋商消金2020年前三季度的营收已超过2019年全年营收，但净利润未超过2019年的5254.3万元。

　　风控“沉疴”或影响资产质量

　　曾有晋商消费金融高管反思过公司风控不足，但从外部来看，近年晋商消费金融风险事件发生频次仍未有明显改善。

　　虽然传出准备布局新赛道，但是自展业以来多年的历史问题仍未有解答。

　　从2017年下半年起，晋商消费金融开始与多家租房分期平台合作，而下游公寓先后被曝出资金链断裂。

　　“央行征信显示我结清晋商消费金融的贷款了，以前是逾期。”一位晋商消费金融借款人告诉记者，他在租房合同解约后，每月就不再还款了，后续他也没有再继续偿还剩余贷款的情况下，记录显示结清。

　　有知情人士告诉记者，2018年下半年晋商消费金融所“踩雷”的长租公寓事件惊动两地（山西、北京）多个监管部门。“消费金融公司可以向征信中心去函申请取消借款人贷款逾期记录。通常消费金融公司会内部核销，自身消化这部分损失。”

　　有华东地区消费金融公司中层亦向记者表示：“借款人没有还款，征信记录就取消了，有可能是坏账核销了。”

　　2020年下半年，旧事重演。多位借款人在21聚投诉平台称：在互联网长租运营平台北京美丽屋资产管理有限公司租房时，通过晋商消费金融办理了租房分期贷款。但在办理退租成功后，晋商消费金融却继续从其个人账户中扣除款项，并发送催收信息，甚至导致个人征信逾期。

　　也曾有晋商消费金融高管反思过公司风控不足，但从外部来看，近年晋商消费金融风险事件发生频次仍未有明显改善。

　　根据本报记者不完全统计，2016年晋商消费金融与某旅游公司合作遭遇合作方骗贷百万元，2017年与某珠宝公司合作，再次遭遇合作方挪用贷款资金，2018年与某社会团体合作发生多起借款纠纷，2019年晋商消费金融作为原告无法提供部分借款人信息导致无法证实合同真实性，最后被驳回起诉。

　　从裁判文书网上可以看到，晋商消费金融2020年下半年还在为上述旅游带提出再审申请，又被驳回。时隔四年，晋商消费金融对这笔无法收回的欠款重视程度可见一斑。

　　对于这些事件，本报曾进行长期追踪报道，晋商消费金融公司始终未发一言，记者了解到曾指出过晋商消费金融风控不足的相关人士目前已经从公司离职。

　　除了对合作方运营状况的把握不足，晋商消费金融在合作方的资质审查上也出现过漏洞。

　　根据2017年互联网金融整治办发布的141号文，金融机构不得接受无担保资质的第三方机构提供增信服务以及兜底承诺等变相增信服务。

　　而在晋商消费金融与山西扶贫促进会的合作中，却约定让山西扶贫促进会为晋商消费金融客户提供连带责任保证担保。

　　法院认为，山西扶贫促进会从其名称和机构类型均可以看出该促进会是社会团体法人，开展的业务范围也是科技扶贫公益项目，其不是适格的担保人，其作为担保人与晋商消费金融、贷款逾期人签订的《个人消费贷款合同》中的担保条款无效。“晋商消费金融作为专门的贷款金融机构，对被告山西扶贫促进会的机构性质未尽到足够的审查义务，晋商消费金融对此也有过错。”

　　2021年3月，裁判文书网公布的某债权转让纠纷中显示，晋商消费金融公司曾与达飞云贷科技（北京）有限公司（以下简称“达飞云贷”）合作。而2021年，秦皇岛市公安局表示，已受理达飞云贷秦皇岛西港路分公司等公司非法吸收公众存款案。

　　前景不明

　　评级办法是对消费金融扶优惩劣、防范“劣币驱逐良币”风险的重要文件。

　　伴随着晋商消费金融在资产端频发的风险事件，消费金融行业也即将迎来首次监管评级。

　　2021年1月13日，中国银保监会官网公告表示，为健全消费金融公司风险监管制度体系，强化分类监管，推动消费金融公司持续健康发展，发布《消费金融公司监管评级办法（试行）》。

　　行业专家告诉记者，这是对消费金融扶优惩劣、防范“劣币驱逐良币”风险的重要文件。

　　监管评级要素共有5项，分别是公司治理与内控、资本管理、风险管理、专业服务质量、信息科技管理，其中风险管理部分权重占比最高，占比高达35%。

　　“虽然现在行业内大家都不提，但是都明白疫情对资产质量的影响不容忽视。在把握资产方面，各家都非常谨慎。我们坚持与合作多年、未出过任何风险的平台合作，不敢轻易尝试切换原有赛道。”有东北地区消费金融公司中层表示。

　　2021年2月，媒体报道晋商消费金融发放信贷超过570亿元，累计服务消费者1300万人。而天眼查显示，目前，晋商消金的注册资本为5亿元，在众多的消金公司中处于尾部。在快速做大规模的同时，增资补血也应提上日程。

　　但是晋商消费金融在一年多前获得开办资产证券化业务（ABS）资格后却迟迟未有动作。

　　有头部持牌消费金融公司总经理表示，从ABS产品发行票面利率上可以直接看出公开市场对其资产质量的认可程度。