记者谢奀国 实习记者席文报道

　　去年二级资本债发行未果，长银五八消费金融正积极拓展其他融资渠道。据湖南银保监局近日公告，湖南长银五八消费金融股份有限公司开办信贷资产证券化业务的资格获得批复同意。

　　据梳理，长银五八消金于2017年1月开业，也曾在早期经历过一段亏损期。后于2018年开始业绩爆发，一度被称为行业黑马。不过，近年来该公司规模扩张速度放缓。截至2021年上半年末，长银五八消费金融资产总额为142.93亿元，增速降至16.16%。报告期内，长银五八消费金融实现营业收入7.08亿元，同比增长12.74%；实现净利润1.12亿元，同比减少6.42%。即出现了增收不增利的情况。

　　这或与疫情冲击下消费金融不良加快暴露，以及2021年6月以来监管对持牌金融机构贷款利率上限进行控制有关。“这意味着消费金融行业的暴利时代已经一去不复返。”行业人士指出。持牌消金机构进入发展新阶段，无论是抵御风险还是精细化展业，均需要提高资本实力。

　　长银五八消费金融积极寻找资金来源，是否与上述行业环境变化有关？除外部融资渠道，该公司是否有股东增资等资本补充计划？就相关问题记者致电长银五八消金。相关人士在电话中表示“目前公司不接受对外采访。”

　　积极寻找资金“补血”

　　官网信息显示，长银五八消费金融是经中国银保监会批准的湖南首家持牌消费金融公司，由长沙银行股份有限公司、北京城市网邻信息技术有限公司、长沙通程控股股份有限公司共同发起设立，总部位于湖南长沙。现有注册资金9亿元。其中长沙银行持股51%为第一大股东；58同城网集团旗下北京市城市网邻信息技术有限公司持股33%为第二大股东。

　　据相关资料，成立以来大股东长沙银行对长银五八消费金融的助力颇多。如2019年4月，长沙银行曾公告称，董事会通过相关议案，将与控股子公司长银五八消费金融开展联合贷款业务合作。按照50%的出资比例，该行出资部分贷款余额不超过5亿元。

　　在长沙银行的扶持下，近年来长银五八消费金融经历了一段业绩爆发期。财报数据显示，截至2018年底，长银五八消费金融资产总额为30.61亿元，2020年末这一数据达到了138.48亿元，是2018年的4倍多，在持牌消金中的排名已跻身第九位。

　　经营业绩上长银五八消费金融也是突飞猛进。2018年，该公司扭亏为盈，实现净利润1105万元。2019年，长银五八消费金融营收7.12亿元，同比增长约565%；净利润2.1亿元，同比增长约1809%。2020年，该公司实现营收13.68亿元，净利润2.81亿元，同比增幅分别为92.13%、33.81%。增速虽有所下滑，但在2020年疫情的冲击下，长银五八消费金融的上述业绩表现在持牌消费金融中也属亮眼。

　　随着业务的快速扩张，该公司也开始加快对外融资。2020年12月，银保监会下发《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》，明确支持符合许可条件的消费金融公司、汽车金融公司在银行间市场发行二级资本债券。2021年8月，长银五八消金官网披露公告，称拟对二级资本债主承销商采购项目进行公开招标。据介绍，本次招标对象的主承销商须作为负责本项目的整体协调中介机构，负责长银五八消金2021年度二级资本债申报、发行、后续管理等工作，负责发行方案制定及实施全过程。长银五八消金由此成为行业首家试水发行二级资本债“补血”的消金公司。

　　彼时公告显示，开标时间为2012年8月26日，随后长银五八消费金融也确实在9月3日挂出了中标候选人及万分之五的承销费率。不过，截至目前本应该被批复的二级资本债却无任何实质性进展。对于“卡顿”情况的出现，有媒体报道称，是因为“项目冲突”。有中标长银五八消金二级资本债的承销商内部人士称，已放弃该二级资本债项目。

　　近半年后，长银五八消费金融顺利获批信贷资产证券化业务的资格。据梳理，截至目前，在全国30家消费金融机构中，已有15家获批ABS融资资格。长银五八消金由此成为第16家。

　　数据显示，截止2021年12月31日，2021年信贷ABS证券（AAA）平均发行利率为3.316%，最高为6%，最低为2.5%，中位数为3.25%。成本较低是资产证券化这一融资渠道获得持牌消费金融青睐的主要原因。

　　数据显示，截止2021年12月31日，中国资产证券化市场2021年共发行206单信贷ABS产品，发行规模8827.98亿元。其中个人消费贷款发行规模471.88亿元，同比增长25.03%。

　　或出于提高风险抵抗能力考虑

　　由于不允许吸收公众存款，融资一直是持牌消费金融公司发展过程中的核心问题。目前消金公司的融资渠道主要包括同业拆借、股东存款、银团贷款、资产证券化和金融债等。监管发布的《中国银保监会办公厅关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》中，也曾针对增强消费金融公司可持续发展能力，明确“支持消费金融公司通过银行业信贷资产登记流转中心开展正常类信贷资产收益权转让业务。”行业普遍认为，这不仅拓宽了消费金融公司的资本补充和融资渠道，增加其流动性，提供贷款投放能力，还能够增强抵御风险的能力，为业务拓展奠定良好基础。

　　近两年长沙银行财报中未披露长银五八消费金融不良率数据。不过，记者注意到，在资产质量方面，该公司也暗藏风险，并于近年逐渐暴露出来。

　　据信用中国官网公示的信息，湖南省长银五八消费金融股权有限公司于2021年7月12日被银监会湖南省监管局处罚三十万元，违规行为是“贷后管理不到位”。

　　据罚单披露的信息，长银五八消费金融在相关贷款事件中主要是两方面工作存在漏洞。第一是在贷后检查中未发现贷款资金被挪用。

　　2018年3月9日，长银五八消费金融对贷款申请人蒋某发放第1笔贷款资金20万元，后分别于2019年3月5日、7日、8日再次发放5笔贷款共20万元。经查，经过多次提前归还、取现的操作，2019年5笔贷款中至少有14万元被用于归还2018年的贷款，实际用途与2019年5笔贷款合同中均标明的“贷款用途：家具家居”不符。监管指出，长银五八消费金融贷后检查虽排查了贷款资金是否流向房地产、购车、投资、理财等违规领域，“但没有收集用于合同指明贷款用途的相应资料，也未发现上述贷款资金被挪用的情况。”

　　第二，监管认为，长银五八消费金融存在贷后发现问题未及时采取处置措施的情况。罚单信息显示，2020年7月6-8日，蒋某2019年5笔贷款利息开始逾期。长银五八消费金融于2020年7月17日指派某催收团队进行催收。此时催收工作人员在线下催收时才发现这笔贷款存在冒名申请使用的情况。催收工作人员曾将贷款申请人蒋某“不知自己办理贷款”、“借款手机卡借给了朋友使用”的情况向团队长进行了报告。不过，该团队长未向长银五八消费金融贷后部门及相关领导报告相关贷款事项。

　　银保监会湖南监管局认为，上述贷后管理不到位行为，违反了《贷款通则》第三十一条等相关规定，决定对长银五八消费金融予以罚款三十万元。

　　“贷后管理问题，一般来说涉及两个方面。一是对资金流向的管控不到位，导致出现资金违规使用情况；二是对贷后催收机构的管理不到位，可能出现催收不当等问题。”行业分析人士指出。从罚单披露的信息看，此次长银五八消费金融两个方面均存在管控不力的情况。

　　罚单信息显示，事件中借款人申请的是长银五八消费金融的“工薪贷”产品，通过该公司线上微信公众号“长银58金融”注册并申请，获得的授信额度是20万元。从相关介绍信息看，“工薪贷”是一款行业常见的大额消费贷产品。

　　从业人士向记者介绍，大额产品对消费金融公司提升资产规模、增加营收作用显著，因此一度成为消金公司布局的重点。但由于缺乏网点条件，消金公司开展大额业务展业成本高、风控措施不足，风险相对较大。并且大额产品对资本的消耗也更加快速。这或是该公司积极拓展资金“补血”渠道的原因之一。

　　资料显示，长银五八消费金融2017年1月成立以来，仅进行过一次股东增资。2019年1月28日，长沙银行发布公告称，近日已收到《中国银保监会湖南监管局关于湖南长银五八消费金融股份有限公司变更注册资本的批复》，批准同意长银五八消费金融注册资本由3亿元变更至9亿元。

　　在上述背景下，长银五八消费金融的业绩增势能否继续保持也打上问号。长沙银行2021年半年报显示，截至2021年上半年末，长银五八消费金融资产总额为142.93亿元，净资产为13.82亿元。报告期内，长银五八消费金融实现营业收入7.08亿元，同比增长12.74%；实现净利润1.12亿元，同比减少6.42%。即出现了增收不增利的情况。

　　就相关问题记者致电长银五八消金。相关人士在电话中表示“目前公司不接受对外采访。”长银五八消金后续能否通过监管审批顺利发行二级资本债？业绩又将如何发展？记者将继续关注。