近日，中国裁判文书网公布的一份判决书显示，柳州银行2013年通过四川信托公司的信托计划向南益车业公司发放3亿元贷款，后发生逾期。这也是柳州银行2018年以来系列信托贷款逾期的其中一项。

　　信托贷款频现逾期的同时，柳州银行近年来受表外贷款向表内转移影响，贷款集中度持续升高，2019年末，柳州银行单一集团客户授信集中度为82.60%，较2018年末上升了59个百分点。

　　银行业内人士透露，随着企业风险的暴露和资管新规的实施，商业银行加快表外资产向表内转移，原有信托通道业务中逐步暴露出的逾期情况，加剧了银行不良资产压力，银行信托通道业务也大幅调整。

　　信托贷款频遭逾期

　　广西壮族自治区高级人民法院近日公布的一份民事判决书显示，2013年南益车业公司因业务发展需要，与柳州银行及四川信托公司开展信托贷款业务，柳州银行作为委托人，四川信托公司作为受托人，将向南益车业公司发放3亿元流动资金贷款，分两期发放，信托期限均为24个月。

　　2013年5月，南益车业公司与柳州银行签订了《四川信托·广西南益流动资金贷款单一信托合同》；随后四川信托公司根据柳州银行指示向南益车业公司一次性发放了第一期贷款1.8亿元资金，后出现逾期。截至2016年12月20日，上述贷款尚欠本息合计2.19亿元。

　　2015年5月，柳州银行与四川信托公司签订《债权移交协议》，约定债权及相关权利转移给柳州银行，银行就信托本金发放贷款形成的债权直接向债务人主张权利，四川信托公司将不再对信托贷款享有债权及相关权利。

　　实际上，近年来柳州银行信托计划业务中涉及债务逾期的诉讼不断。

　　据中国裁判文书网公告显示，近年来柳州银行接连出现信托委托贷款逾期纠纷，包括2014年通过某信托有限公司向联壮贸易公司发放信托贷款2000万元，2013年通过中原信托公司向广西维尼纶集团有限责任公司发放信托贷款4亿元，2013年及后期通过中江国际信托公司向广西联壮投资集团有限公司发放信托贷款15亿元等。

　　对于诉讼频发的原因及银信合作相关业务问题，柳州银行方面并未给予明确回复。某股份制银行广州支行行长透露，通道业务资金成本相对高一些，主要是满足监管范围内不符合银行信贷条件的企业或项目前期融资需求，比如企业资质不达标、资金用途或规模不符合审贷要求等，房地产领域做得更多。“由于操作环节中存在的一些不合规行为，导致通道业务风险更高，受整体经济形势影响，近年来企业逾期情况加剧，这块业务的风险上升。一旦逾期，银行会根据此前签订的协议进行债权转移。通道业务逾期上升，也会加剧银行资产质量压力。”

　　上述股份制银行广州支行行长告诉记者，资管新规出台前，信托是银行通道业务的主要通道之一，银行的很多表外非标业务都是通过信托等通道业务开展的，不仅可以减轻负债表压力，同时也可以为暂时不满足银行信贷条件的企业或者项目进行曲线融资。“通道业务的合作，也是此前银信合作最主要的形式。”

　　信托通道业务中，银行作为资金方，通过认购做某信托公司定向设计的信托产品，间接向企业放贷。作为中间人，信托公司仅收取一定比例的通道服务费用。

　　单一集团客户授信集中度82.60%

　　随着资管新规落地，柳州银行对资金业务结构进行了调整。东方金城国际此前发布的《2020年柳州银行第二期小型微型企业贷款专项金融债券信用评级报告》(以下简称“《评级报告》”)指出，2018 年以来，该行逐步压缩底层信贷类资产的信托及资产管理计划，新增资产管理计划底层资产主要为国债和AA+信用债。

　　据《评级报告》显示，截至2019年末，该行金融工具投资余额为559.41亿元，较年初下降6.95%，其中利率债和非标投资占比分别为26.02%和70.81%。该行非标投资底层资产为信贷类的占比在70%以上。

　　某大型信托公司相关业务负责人透露，资管新规落地以来，银信合作受到了很大冲击，尤其此前规模最大的通道业务，现在基本没有了，主要是一些代销业务合作。“尽管疫情期间有部分银行联合信托公司推出了一些合作产品，但也是受资金成本和业务拓展压力影响，未来形势其实也不乐观。”

　　某城商银行华南地区对公业务人士表示，现在还会做一些信托通道业务，不过都只能是单层嵌套，而且标的必须明确，对目标企业的综合授信评估也更加审慎。

　　不过，也有国有银行深圳支行业务负责人透露，近来信托通道业务需求又开始上升，尤其一些房地产企业，受政策影响银行信贷融资限制较大，最近已经有几家地产公司在咨询通过信托计划进行融资的事项。

　　上述城商银行对公业务人士表示，根据资管新规要求，银行需要将表外资产转入表内，这对于一些存在不合规问题的资产会有比较大的压力，尤其出现逾期的情况下，银行需要通过债权转让等形式将逾期债权转入表内，无疑大大增加了银行不良资产负担。

　　据5月份公布的《2020年柳州银行小型微型企业贷款专项金融债券募集说明书》(以下简称“《说明书》”)显示，2017~2019年末，柳州银行不良贷款余额分别为9.61亿元、13.72亿元和14.10亿元，不良贷款率分别为2.40%、2.48%和2.34%；2019年末，银行本部不良贷款余额较年初提高2.77%。

　　为了缓解不良资产压力，柳州银行加大了诉讼清收等不良资产处置。截至2019年末，发行人作为原告尚未终结的诉讼案件有324笔，涉案金额8417.40万元。

　　随着表外非标业务向表内转移，柳州银行贷款集中度也在大幅上升。最新数据显示，2019年末，柳州银行单一集团客户授信集中度为82.60%，较2018年末上升了59个百分点。

　　柳州银行在《说明书》中指出，单一集团客户授信集中度较年初大幅提升，未达到监管要求，主要系应监管要求，银行7月份将基金数据纳入统计口径，将基金投资穿透至最终债务人纳入统一授信管理，柳州银行向广西柳州市轨道交通投资发展集团有限公司各集团成员投放产业基金余额合计119.82亿元，导致该公司授信敞口合计133.95亿元，授信集中度大幅提升。

　　东方金城国际也在《评级报告》中表示，2018 年以来，该行通过表内贷款和信托产业基金支持柳州、南宁等地的重大项目建设，客户集中度明显上升，加上监管口径的调整，其对非同业单一客户和集团客户的风险暴露超出监管要求。