信托业“改革”“化险”并重谋发展
2023-05-08 09:33:22
文章来源
金融时报

  胡萍


  信托机构改革化险工作再次受到关注。中共中央政治局4月28日召开会议,分析研究当前经济形势和经济工作。会议指出,要有效防范化解重点领域风险,统筹做好中小银行、保险和信托机构改革化险工作。


  就信托行业而言,改革化险涉及两个层面,一是改革,即改变过去粗放的发展方式,去通道、去资金池、压降融资类等业务,实现彻底转型;二是化险,即防范化解风险,对重点领域的风险增强风险防范、化解和抵补能力。当前,信托部分业务领域风险形势较为严峻。房地产、城投融资等重点领域的风险有所上升,信托产品的兑付压力增大,信托公司在妥善平衡业务创新发展、保护受益人合法利益、维护股东权益等诸多诉求上存在压力和挑战。


  如何防范化解风险?首先要直面挑战,解决发展中的问题。暂不论宏观经济等外部环境的挑战,仅从行业内部环境看,信托业面临的难题不少。此前,银保监会发布《关于规范信托公司信托业务分类的通知》,引导信托公司以规范方式发挥信托制度优势,丰富信托本源业务供给,巩固乱象治理成果。伴随信托业务“三分类”落地,未来信托业发展的方向将更加明确,路径将更加清晰。但是,在传统业务的展业空间进一步收窄的情况下,信托公司经营理念、商业模式、组织架构、人才结构等能不能及时跟进调整,转型业务能不能加快培育和孵化,这对大多数信托公司来说都是不小的挑战。需要明确的是,在坚决守住不发生系统性金融风险底线要求下,各类型机构间的套利空间将被持续压缩,信托公司持续朝着信托本源回归的长期趋势不会改变。为此,信托公司唯有坚定转型决心,打造以资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托为主的信托业务体系,进一步发挥信托制度功能,才能在经济社会发展中积极把握新的发展机遇。


  其次,坚持“不碰红线、不越底线”原则,依法合规经营。信托公司需严格遵循信托业务新分类导向,坚持一手抓发展、一手防风险,加强资产质量管控,防范新的风险事项,做到合规先行,严守底线。做到这一点,内控合规建设很重要。从近段时间以来信托公司披露的年报来看,信托公司进一步强化了内控合规建设,提升精细化管理水平。比如,信托公司严格落实监管要求,依据《信托公司净资本管理办法》积极推进净资本管理,在优化存量风险资产结构的同时,进一步强化增量业务的资本约束机制,确立了以净资本管理为核心的业务发展模式和管理体系,为业务稳健经营提供有力保障。有的信托公司从推进法律风险管理体系建设、健全规章制度体系着手,强化法律队伍建设,提高法律服务质效,全面提升依法经营能力。


  最后,要坚持风险防范与创新发展并举。当前,信托业制度与基础建设进一步完善,信托监管不断完善,信托业转型发展步伐也在加快。从风险形势看,部分领域信用风险仍待进一步释放,信托公司存量业务风险管控压力依然较大,转型中也将面临市场风险、流动性风险、操作风险等挑战。信托公司风险管理的全局性目标是实现长远发展,要在资本回报和风险暴露之间找到新的平衡,追求运营的高效率和资源的优化配置,追求公司价值最大化。创新发展则需坚持回归信托本源,聚焦服务实体经济。很多信托公司在年报中表示,要落实国家战略,坚持把服务实体经济放到更加突出的位置,创新金融服务模式,通过资产证券化、供应链金融、普惠金融等业务模式,为实体经济提供有力金融支持,助力产业可持续发展。


  2022年,随着信托公司整体经营业绩回调,存量风险进一步出清,全行业站在了新的发展阶段。从外部看,宏观环境整体企稳,稳经济一揽子政策措施逐步落地显效,国内经济动能恢复明显,有利于全行业稳中求进。


  未来,信托公司应严格按照监管规范要求展业,时刻将控制信托业务风险放在首位,同时,围绕新业务分类方向,积极探索业务转型,防范化解风险,坚守风险合规底线,不断增强自身的品牌影响力,打造具有信托特色的专属发展模式。


责任编辑:高冉

信托业

改革

化险

免责声明

发现网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。违法、不良信息举报和纠错,及文章配图版权问题均请联系本网,我们将核实后即时删除。


  • 版权所有 发现杂志社