“遗嘱，并不是高净值客群的专属，而是具有人民性和普惠性的事项。开展遗嘱信托，为人民群众提供更普惠的信托服务，有利于信托业回归本源。”谈到开拓遗嘱信托业务的意义，中国信登党委委员、副总裁刘铁峰告诉《金融时报》记者。

　　可以看到，在信托业务新“三分类”中，资产服务信托排在首位，是监管部门重点鼓励发展的业务方向，其中，遗嘱信托作为资产服务信托项下财富管理服务信托的一个品种，受到越来越多的关注。

　　遗嘱信托前景趋好

　　2020年1月，中华遗嘱库首例遗嘱信托生效。

　　据中华遗嘱库法务部高级经理刘鹏介绍，该遗嘱信托的遗嘱于2016年订立，指定中华遗嘱库为遗嘱执行人。2020年1月，遗嘱人去世；2020年4月，中华遗嘱库履行了遗嘱执行人职责，将遗产交付给受托人，遗嘱信托开始启动。目前，该信托正在执行当中，对遗嘱人的家属和财产的保护发挥了重要作用。

　　2021年6月，长沙25岁的邹博士在中华遗嘱库订立遗嘱，委托中华遗嘱库担任遗嘱执行人，将遗产交付湖南省三诺糖尿病公益基金会设立慈善信托。这是中国首例遗嘱慈善信托。

　　2017年，“遗嘱信托第一案”引发广泛关注。根据相关资料，2017年，上海市静安区人民法院审理了李某1、钦某某等遗嘱纠纷案。静安区法院经审理查明，委托人李某4指定妻子钦某某和李某5、李某6、李某7作为受托人，共同负责管理其财产，进而认定李某4所立遗嘱有效，依法成立信托。二审中，上海市第二中级人民法院认为遗嘱信托生效，由李某5、李某6、李某7继续作为受托人。这是国内第一次以司法判决的方式确认遗嘱信托这一财富传承方式。

　　据《金融时报》记者了解，截至2022年12月31日，中华遗嘱库已登记保管351份遗嘱信托。从法律层面看，2001年施行的《信托法》规定了遗嘱信托的形式要件以及受托人缺位时的补位机制。《民法典》也明确“自然人可以依法设立遗嘱信托”。但在实践中，有效成立的遗嘱信托仍是少数，相关的理论研究也略显不足。

　　在中国信登党委委员、副总裁王晓东看来，遗嘱信托是一个前沿且专业的业务，法律关系较为复杂，但前景趋好。“死亡是重大问题，也是人民群众都要面对的问题，尤其在人口老龄化背景下，我们应对遗嘱信托这类业务的拓展有信心，信托登记公司也将在产品登记上助力遗嘱信托的成长。”

　　北京市中信公证处主任助理薛高峰表示，随着我国老龄化程度加深，遗嘱、监护、财产托管、遗嘱信托等综合性公证法律服务需求日益增多，需深入研究、积极探索构建由公证机构主导、社会各方参与的全方位、综合化、多样性的公证养老法律服务体系。

　　探索泛信托业务

　　由于遗嘱信托是一种新兴的信托产品，虽然有一定现实需求，但大部人对其了解和信任程度还比较低，而且信托公司的参与度也较低。据《金融时报》记者了解，目前信托行业中开展过遗嘱信托业务的公司只有两三家。

　　华宝信托家族信托事业部业务总监王月介绍，当前遗嘱信托业务受托人展业面临委托人客群模糊、受托人风险收益不匹配两大痛点，特别是遗嘱生效前委托人可另行订立遗嘱，财产交付存在不确定性。

　　“遗嘱信托可以说是被客户‘逼出来’的创新业务，从实操来说，纯粹遗嘱信托的开展有一定局限性，将遗嘱信托与家族信托或者家庭财富信托等业务结合起来开展才更具可行性。而且，遗嘱信托从遗嘱的认证到产品的公示再到遗嘱的执行，全流程需要一系列配套的规章制度来指引业务的开展。财产所有权的转移、税费的计算等也是需要统筹考虑的事项。”北京信托家族业务信托一部总经理郭金龙表示。

　　上海信托信睿家族管理办公室副总经理刘杰认为，当前，信托公司开展单纯的遗嘱信托有很多阻碍，比如，委托人意愿问题、财产何时交付、信托如何登记、遗嘱的有效性及可执行性等都存在一定的争议。但遗嘱信托是一揽子综合服务中的一部分，在家族信托、家庭服务信托、保险金信托或慈善信托等业务上叠加遗嘱信托，助力其他较为成熟的服务信托业务打造财富生态闭环，帮助委托人实现托付财产的“扫尾工作”，这种泛信托业务值得期待。

　　跨界构建遗嘱信托生态圈

　　对于当前开展遗嘱信托尚存的难点，刘鹏认为，遗嘱信托一定要有遗嘱，而遗嘱最大的风险是效力问题、最大的难点是执行问题。信托公司应对接标准化和全国性的遗嘱服务。

　　昆仑信托华东地区业务总部副总裁兼慈善信托办公室主任成浙军认为，开展遗嘱信托的难点包括，一是信托登记制度不完善，导致遗嘱信托的运作成本较高。二是公众对遗嘱信托认识不足。三是商业可持续模式不清晰。由于遗嘱信托在委托人去世后才将遗产交付给受托人，对信托公司当下的经营贡献较小。四是配套的业务生态不成熟。遗嘱信托需要公证处、律所、遗嘱执行人等相关机构或专业人士共同合作推进，目前尚未形成共识及合力。五是客户开发周期长。客户关系维护时间长，对信托公司是巨大的考验。

　　成浙军建议，加强遗嘱信托普及，培养遗嘱信托业务生态，与银行、律所、公证处、中华遗嘱库等合作，推出示范案例，推而广之。此外，完善与遗嘱信托相配套的信托财产登记制度，降低遗嘱信托的设立和运行成本。

　　刘铁峰表示，遗嘱信托没有设立门槛，不再是高净值客户独享，遗嘱信托可以与家族信托、家庭服务信托等不同类型的服务信托叠加推进，进一步提升其业务价值。同时，机构应合作形成生态，共同满足老百姓的不同需求。建议信托机构在展业中将问题梳理并提出建议，助力形成各项分类业务监管细则，在制度保障上往前推进。未来，中国信登将对遗嘱信托等特殊业务进行针对性的要素设计，以确保登记的有效性及可执行性，助力遗嘱信托业务更好开展。