12月以来，河北、山西、广东、安徽等地的十余家私募机构收到当地证监局罚单，涉及违规行为包括未有效执行风险防控措施、资金募新还旧、信息披露违规等。整体看，强监管下私募行业“优胜劣汰”趋势延续，年内已有超2000家私募机构主动或被动注销，行业生态更趋健康。

　　月内十余家私募机构收监管罚单

　　12月13日，河北证监局下发了对于卓汇基金及股东段树军等人的行政处罚决定书和市场禁入决定书。处罚决定书显示，卓汇基金所涉违法违规事实有四项：一是向合格投资者之外的个人募集资金；二是向不特定宣传对象宣传推介私募产品；三是向投资者承诺投资本金不受损失、承诺最低收益；四是挪用基金财产，擅自将募集资金划转至基金管理人及关联人账户，累计净转出金额3.80亿元。为此，河北证监局对卓汇基金责令整改，给予警告，并处以三万元罚款，对涉事的五位高管均给予警告并分别处以三万元罚款。由于违法情节严重，河北证监局决定对段树军及子女共三人分别采取终身市场禁入措施。

　　据《经济参考报》记者初步统计，12月以来，已有河北、山西、广东、安徽、上海、深圳、大连等多地证监局发布了针对私募机构的罚单，涉及私募机构12家，多数为管理规模在5亿元以下的中小型私募，主要违规行为包括未有效执行私募投资基金风险防控措施、资金募新还旧、信息披露违规等。

　　稍早之前的12月9日，山西证监局发布了对忻州市涌鑫股权投资管理有限公司采取责令改正措施的决定，称其在开展私募基金业务活动中，存在未按照合同约定按期向投资者进行信息披露，未及时更新管理人及其从业人员信息，未及时更新私募基金产品信息及投资运作情况的情形，决定对该公司采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

　　12月8日，广东证监局开出五张针对私募机构的罚单，包括广州勤缘投资、珠海横琴宁洋基金、佳兆业健康股权投资基金等三家私募股权及创投基金，以及广东润行私募、横琴嘉强基金两家私募证券投资基金，违规情形涉及从业人员资质、资金募集、合格投资者、产品备案、内部风控等多个方面。上述的五家公司均被采取责令改正的监督管理措施或行政监管措施。

　　深圳证监局则在12月6日披露的针对深圳万鼎富通股权投资管理有限公司的行政处罚决定书中指出，该公司旗下产品人和一号、恒通一号、君行七号三支私募基金，系开展具有集合运作、期限错配、分离定价等特征的资金池业务，属于《关于加强私募投资基金监管的若干规定》第九条第一款第三项规定的禁止性行为。该机构及相关责任人也因此分别遭到深圳证监局警告，并分别被处以三万元罚款。

　　逾千家私募基金遭中基协注销

　　值得注意的是，对于上述违规机构中的卓汇基金，中国证券投资基金业协会（下称“中基协”）此前已查出其存在向投资者承诺保本保收益、未及时向协会报送信息、不符合持续展业要求三项违规行为。由此，中基协正式取消卓汇基金的会员资格，撤销其管理人登记，包括段科兴在内的两位高管被取消基金从业资格，加入黑名单，期限为五年。今年5月，卓汇基金正式被中基协注销。

　　据中基协统计，截至12月14日记者发稿时，今年以来已被注销的私募基金共计2160家，其中主动注销和协会注销的私募基金分别有832家和1320家，另有八家机构为依据公告注销。从注销私募机构类型来看，私募股权及创投基金合计1376家，占比超过六成。此外，年内注销的私募证券基金达到539家，其他类型私募投资基金共245家。

　　从原因来看，除业务违规外，私募机构“失联”也是注销原因之一。例如，12月9日，中基协发布公告称，重庆正银广惠股权投资基金管理有限公司等27家私募基金管理人存在异常经营情形，且未能在书面通知发出后的三个月内提交符合规定的专项法律意见书，将注销该27家机构的私募基金管理人登记，并将上述情形录入资本市场诚信档案数据库。

　　私募行业强监管仍在延续。银保监会近日在业内下发《中国银保监会办公厅关于私募股权基金管理人不良记录名单的通报》，通报了北京久银投资控股股份有限公司、北京新华久富资产管理有限公司等13家私募股权基金管理人。这是自2010年《保险资金投资股权暂行办法》实施以来，监管部门首次公开私募股权基金管理人不良记录名单。

　　在此背景下，私募行业公平竞争生态加速形成。中基协党委委员、副秘书长黄丽萍近日表示，私募基金治理取得明显成效，登记备案规范性、透明度不断提升。增强法治和诚信约束，不断加大私募基金违法违规活动查处力度，打击“伪私募”、出清“乱私募”，一大批经营异常和“僵尸”机构被注销，坚决打击违规“保壳”行为，行业公平竞争的良好生态加速形成。

　　对外经济贸易大学金融学院副教授屈源育表示，随着私募行业监管机制不断完善，私募行业乱象将越来越少，违规收益来源持续缩减，竞争的关键会落到机构的投资能力和风控能力上。“只有那些真正具有投资能力、对市场有着准确判断的私募机构，才能脱颖而出，更受投资者青睐。”