代客理财的公募基金公司为何成了被执行人？

　　5月10日，企查查信息显示，金信基金被广东省深圳市中级人民法院强制执行，执行标的金额为1.16亿元。

　　从案号“（2024）粤03执恢554号”来看，这是一起恢复执行的案子。据此前媒体报道显示，早在2021年3月，金信基金就曾被深圳市中级人民法院强制执行，当时的金额为3940.74万元。

　　之前发生了什么？为何近期又被恢复了执行？这其中又有怎样的曲折？

　　通道业务惹祸

　　综合多个法院判决文书、公开信息来复盘一下这次事件：

　　2017年，金信基金成立了一只资产管理计划，该资产管理计划在中基协备案，成立之间在2018年《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》规范通道业务之前，为单一客户的“通道型产品”，因此是合规的业务。

　　从后续的法院文书来看，定制该专户“华夏1号资管计划”，中银资管或为其中之一交易对手方。

　　随着资产管理计划已结束运作，并于2020年进行了清算。不过，该资产管理计划的投资运作过程中，由于所持有的债券发行人违约，进而导致了该资产管理计划与债券回购交易对手发生了商事纠纷案件。据中国国际贸易仲裁委员会仲裁显示，所有违约责任都由该资产管理计划承担。值得注意的是，交易对手方中银资管提出“金信基金承担法律责任”，但仲裁庭不予支持。

　　金信基金表示，由于仲裁程序为“一裁终局”，案件相关司法裁判程序已经全部结束。金信基金仅代表该资产管理计划参与针对该资产管理计划的相关仲裁程序和执行程序，待执行事项的实际被执行对象是该资产管理计划。

　　其间，中银资管向法院申请了对金信基金名下1.03亿元财产的查封，并实际冻结了公司53.3万元现金存款，后转为执行保全。

　　因违约债券发行人进入破产重整程序，到了2022年底，涉及该资产管理计划的相关司法程序已经全部结束，由于该资产管理计划暂无可分配财产，法院终结执行程序。

　　金信基金表示，委托律所参与破产重整程序，积极维护该资产管理计划及相关利益主体的合法权益。“在前述违约债券发行人重整过程中产生了一部分可分配财产，这些可分配资产属于该资产管理计划。”金信基金表示，作为该资产管理计划的管理人，公司依法代表该资产管理计划，协助人民法院对这些可分配财产完成恢复执行程序。

　　也就是说，在违约债券发行人破产重整后，又有了一部分钱可以执行了，金信基金协助恢复执行，正是此次再次显示为强制执行的原因。

　　对于此次显示为“被执行人”，金信基金认为，自身有点“冤”。公司表示，已经与相关执行法院进行沟通和说明，申请法院对案件执行公示信息进行更正和撤销，预计在本周内完成。

　　同时，金信基金也强调，自公司成立起，没有任何自有财产需要被依法执行，金信基金也不是任何案件的待执行对象，目前仅代表旗下资产管理计划协助法院进行针对资产管理计划的执行程序。

　　机构股东国元信托退出

　　金信基金成立于2015年7月，至今仅9年，起步较晚，管理规模不大。截至今年一季度末，公司管理规模为105.94亿元，排名在133位，其中，非货规模101.96亿元。目前有9名基金经理。

　　从股权结构来看，金信基金是国内首家管理团队出任第一大股东的公募基金公司。经过几次股权变更，并引入员工持股平台，公司以总经理殷克胜为核心的管理团队合计持股达到35%目前个人股东包括，分别为总经理殷克胜、副总经理宋思颖、理财导师刘吉云，以及基金经理杨超、孔学兵等人。

　　此外，深圳市卓越创业投资有限责任公司和安徽国元信托则分别持有34%和31%的股权。作为重要的机构股东，安徽国元信托已经萌生退意，并付诸行动。

　　今年2月，安徽省产权交易中心挂出金信基金31%股权转让的信息，对应股权来看，此次转让方应该是安徽国元信托，31%股权挂牌价为3720万元。到3月20日，股权转让已经以3720万元的挂牌底价成交。

　　这一笔转让也被外界称之为“清仓式”转让股权，国元信托一次性转让了持有的金信基金所有股权。

　　与此同时，3月20日，金信基金向证监会递交了《变更持有百分之五以上股权的股东的审批申请》，最新更新显示，截至3月27日，处于补正通知阶段。

　　相对于较低的管理规模，金信基金财报数据并不难看。从挂牌转让信息来看，金信基金2022年实现营业收入9224.7万元，净利润382.17万元；2023年前11个月实现营业收入7663.48万元，净利润418.7万元。这一净利润水平已经接近管理规模近600亿元的国金基金，后者2022年营收1.67亿，净利润为405.59万元。

　　在业内看来，机构股东的退出，自然会对中小基金公司带来一定的影响。此前包括安信基金、新华基金、嘉合基金、上银基金等多家基金公司出现过被股东挂牌转让，甚至低价转让的现象。股东变动如同一把双刃剑，对公司发展的利弊取决于新进股东的实力，如果能够引入有实力的银行、证券等机构股东，则有望夯实基金公司的渠道销售能力，提升基金公司规模。

　　随着证监会的审批，金信基金这31%的股权花落谁家，也即将揭晓。