长江证券总裁刘元瑞8月22日表示，买方投顾模式是财富管理转型的突破口，买方投顾服务覆盖投资各个环节，可以帮助投资者提升盈利概率。

　　刘元瑞表示，在金融市场中，券商的定位原来是中介机构，对财富管理方面做得相对较少。最近几年不少券商把零售部门更名为财富管理部门，但财富管理使命路途尚远，很多投资者体验不佳，难以从参与二级市场投资中盈利，这也是中国直接融资市场难以做大的核心原因之一。财富管理转型是引导资金进入资本市场，进而做大直接融资市场的重要一环。

　　“目前财富管理面临的问题之一是投资者平均持有时间短，盈利概率低，虽然近年新发基金规模不断增加，但未能有效提升公募基金行业总规模。”刘元瑞认为，该问题产生的根源是财富管理链条中没有人承担筛选资产的角色，投资者投资产品筛选能力不足，而销售机构则重首发轻保有，不利于行业长期可持续发展。

　　借鉴海外财富管理模式，刘元瑞指出，海外券商行业也曾经历了从“卖方销售”到“买方投顾”的转变，目前买方投顾模式已成为主流，海外养老计划以外的家庭基金大多在投顾指导下管理，形成以AUM（资产管理规模）为核心的买方投顾商业模式，买方投顾模式是财富管理转型的突破口。

　　展望未来，刘元瑞指出，财富管理机构的使命是驱动财富管理转型，投顾能力包括两个部分：一方面是资产配置能力，遴选大类资产类别，决定战略配置方向和战术调整动作，为组合配置贝塔收益；另一方面是择券能力，在具体投资类别中选择具体投资标的，甄选能够产生阿尔法收益的优质标的。

　　另外，通过AI赋能基金研究，长江证券自研发AiFund系统，创新推出了具有行业特色的公募基金筛选体系。刘元瑞强调，长江证券与金牛一起，为投资者优选基金，编制金牛-长江偏股类FOF指数，发布金牛-长江最佳FOF标的基金榜单，助力财富管理转型。